A | 脑机接口产业标准化建设再迎政策催化。
PCB龙头东山精密（002384）8月21日公告，公司拟对子公司索尔思光电及其子公司、维信泰国、盐城东山在常州、泰国、盐城等地实施的光芯片及光模块扩建项目新增投资额5亿美元，项目总投资额由12亿美元调增至17亿美元。
2030年脑机接口标准体系基本形成 8月24日，工信部科技司发布《国家脑机接口产业标准体系建设指南（2026版）》（征求意见稿）。 其中明确，到2028年，制修订脑机接口领域标准40项以上，牵头及参与研制国际标准10项以上，推动超100家企业开展标准宣贯与实施推广；到2030年，累计研制标准80项以上，标准体系基本形成，不断提升我国脑机接口全球标准参与度与产业贡献度。
公告显示，东山精密董事会今年6月审议通过《关于对外投资的议案》，同意子公司索尔思光电及其子公司在常州等地实施光芯片及光模块扩建项目，彼时项目总投资额为12亿美元，资金来源为公司自筹资金，旨在提升索尔思光电整体产能规模，满足行业及下游客户需求。
B | 综合考虑公司战略规划、项目实施需要以及AI算力行业发展态势，公司董事会8月20日审议通过《关于增加对外投资额度的议案》，同意对前述投资事项进行调整。 《建设指南》还搭建起七大维度的标准体系结构，涵盖基础共性、硬件、软件与算法、数据与通信、产品与系统、行业应用、安全及治理。
C | 其中，硬件标准聚焦电极、芯片、模组器件等核心硬件技术要求，软件与算法标准围绕通用软件平台、编解码算法等进行规范。调整后，光芯片及光模块扩建项目的实施主体仍为索尔思光电（及其子公司）、维信泰国、盐城东山，投资总额17亿美元，资金来源为公司自筹资金。行业应用覆盖医疗、工业、交通、健康、教育等多元场景。 东山精密指出，光芯片及光模块是AI算力产业的核心基础元器件，索尔思光电现有产能规模已无法满足行业及下游客户需求，通过本次产能扩建，能够有效填补产能缺口，满足下游客户中长期规模化采购需求，持续优化索尔思光电产品结构，进一步提升公司整体盈利水平和行业地位。 自今年政府工作报告首次将脑机接口写入、列为培育发展的未来产业以来，脑机接口驶入发展快车道：两项国家标准于8月正式实施，为技术开发、测试和应用提供统一规范；国家医保局已为脑机接口单独立项收费，26个省市出台收费细则，浙江、湖北等地率先突破医保支付。 产业端同样取得密集突破。
D | 今年3月，博睿康NEO脑机接口系统获国家药监局三类医疗器械注册证，为全球首个获批上市的侵入式脑机接口产品；7月，阶梯医疗自主研发的微创植入式脑机接口技术在临床试验取得实质进展，多名高位截瘫患者依托该系统成功实现“脑控”办公。 在可行性方面，东山精密称索尔思光电深耕光芯片、光模块研发制造领域多年，拥有完善的光芯片设计、制造、封装以及光模块组装、性能测试等全链条核心技术与生产工艺，核心团队具备丰富的研发制造经验，可实现产品技术迭代、工艺优化、批量量产的全流程落地。 公开资料显示，东山精密2025年通过收购索尔思光电切入光通信领域，成为国内少数、全球为数不多实现高端EML光芯片规模化量产的企业。 东山精密主要从事电子电路、光模块（含光芯片）、精密组件、光电显示模组的全球设计、生产和销售，产品广泛应用于消费电子、汽车、数据中心、通信设备、工业控制设备等领域。
E | 2026年上半年，东山精密实现营业收入277.98亿元，同比增长63.95%；归母净利润29.57亿元，同比增长290.09%。报告期内，除索尔思和GMD合并因素外，光模块业务新客户、新产品持续导入，营收大幅增长。
F | 海外方面，Neuralink已入组26名受试者，并已在移动辅助设备上实现应用。
有望解锁万亿级消费与科技市场 脑机接口是在大脑与机器间构建信息交互通道，实现生物智能与机器智能深度协同的前沿交叉技术，产业链涵盖上游芯片与电极、中游算法与系统集成、下游医疗与消费应用等多个环节。
（文章来源：证券时报·e公司）。 当前，我国脑机接口正处于技术产业化、场景规模化应用的关键阶段，标准体系搭建叠加临床突破与医保落地，商业化路径逐步清晰。 长江证券指出，脑机接口技术突破与产业化进入关键阶段，非侵入式和半侵入式产品已在中国上市，有望带来商业化收入。 浙商证券从市场空间维度给出量化判断。该机构认为，2026年是脑机接口规模化验证元年，全球市场规模预计将从2025年的24.1亿美元增长到2035年的121.1亿美元，复合年增长率达15.8%。“国内脑机接口第二梯队临床试验加速落地，不断披露的临床试验将成为行业持续催化。” 中信建投表示，全球脑机接口产业仍处于早期发展窗口期，国内依托工程师红利、完整产业链优势，有望复刻电动车、创新药产业的弯道超车路径。短期脑机接口产业将以医疗刚需落地为核心，长期将深度融合AI、智能穿戴、人形机器人等领域，解锁万亿级消费与科技市场。 多只概念股今年业绩倍增可期 东方财富概念板块显示，目前A股市场有51股涉及脑机接口概念，合计总市值约7501亿元。 蓝思科技体量达2003.28亿元居首，科大讯飞以935.13亿元位居次席，三七互娱、岩山科技、星网锐捷、乐普医疗市值均超200亿元。 年初至今，脑机接口概念板块整体走势偏弱，仅12股录得股价上涨。声迅股份涨逾2倍领跑，博济医药、雅创电子、星网锐捷、盈趣科技等5股涨幅均超30%。
G | 下跌方面，雷迪克、成都华微、翔宇医疗、麦澜德等21股均跌逾20%。 本月，脑机接口概念板块走势分化，24股上涨、26股下跌。博济医药大涨55%居首，北陆药业、声迅股份、星网锐捷、蓝思科技等5股涨幅均超20%。下跌方面，海南海药、乐普医疗、迈普医学等5股跌超10%。 从资金角度看，东方财富Choice数据显示，本月共有19只脑机接口概念股获得融资客青睐。其中，蓝思科技获杠杆资金加仓5.64亿元，星网锐捷获抢筹1.20亿元，三七互娱、三博脑科、乐普医疗、狄耐克等9股均获超2000万元融资净买入。 未来增长潜力方面，根据3家及以上机构一致预测，共3只脑机接口概念股今年业绩有望翻倍增长。其中，机构预计东微半导净利或同比大增1.87倍，新里程净利将增长169.50%，博拓生物业绩亦有望倍增。此外，国际医学、科大讯飞、百洋医药、迈普医学的机构预测净利增幅均超30%。
（文章来源：东方财富研究中心）。
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Published on:20:23:44
